ЦИРЭ: Центр исследований региональной экономики

LERC: local economics research center

e-mail: info@lerc.ru

«Проблемы региональной экономики»

Логунов В. Н.

ФАКТОРЫ КОНЦЕНТРАЦИИ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ

 

     Инвестиции в основной капитал в значительной мере определяются объемом  валового регионального продукта (ВРП), что можно выявить, проведя анализ их перекрестной зависимости в табличной форме. В2000-2003гг. наблюдалось увеличение ВРП и инвестиций на душу населения, что позволяет видеть в этом упрочение оснований для воспроизводства данного процесса.

     В 2002 году влияние ВРП на динамику общих инвестиций происходило в следующих условиях: лишь пятая часть российских регионов имела объем ВРП, превышающий среднюю величину(71,1 тыс. руб.) этого показателя и менее четверти регионов располагали инвестициями, превышавшими их среднее значение (12,3 тыс. руб.) по РФ. Перекрестная зависимость рассматриваемых явлений представлена в таблице 1, из которой следует, что рост объема ВРП повышает вероятность высоких инвестиций 0,72(0,81-0,09) по сравнению с регионами, где объем ВРП ниже среднего по РФ.

 

Таблица 1.

 Влияние ВРП на инвестиции в основной капитал в 2002 году

ВРП, тыс. руб.

Инвестиции на душу населения, тыс. руб.

Всего регионов

До 12,3

Более 12,3

До 66,1

58 (91%)

6 (9%)

64

Более 66,1

 3 (19%)

13 (81%)

16

 

61

19

80

 

Вместе с тем рост ВРП оказывал влияние на группу регионов  с низким объемом инвестиций так, что снижалась вероятность располагать недостаточными инвестициями на - 0,72 (0,19-0,91). В группе с объемом ВРП выше среднего рост инвестиций повышал вероятность остаться в этой группе на 0,63 (13/19 - 6/19). Итак, между инвестициями и объемом ВРП существует прямая и обратная зависимость, различная по своей силе. Рост ВРП оказывает более значительное (0,72) влияние,  как на повышение инвестиций, так и на предотвращение их понижения. Напротив, рост инвестиций в меньшей мере (0,63) повышает вероятность экономического роста, как слаборазвитых регионов, так и сохранения развитых в прежнем качестве. Последнее означает, что сохранение региона в качестве высокоразвитого на 37% (1-0,63)100 зависит от неинвестиционных факторов.

    В 2003 году взаимное влияние ВРП и инвестиций происходило в условиях, когда продолжалось сокращение числа регионов с объемом ВРП выше его среднего значения, что представлено в таблице 2. Из данных таблицы 2 видно, что общеэкономическая неразвитость региона является господствующим ограничителем роста инвестиций. Лишь 9 % регионов с низким объемом ВРП нашли возможность преодолеть планку среднего уровня инвестиций: Архангельская, Калининградская, Ленинградская, Астраханская, Амурская области и Хабаровский край.

 

Таблица 2.

Влияние ВРП на инвестиции в основной капитал в 2003 году

ВРП, тыс. руб.

Инвестиции на душу населения, тыс. руб.

Всего регионов

До 15,1

Более 15,1

До 71,1,1

60(91%)

6(9%)

66

Более 71,1

2(14%)

12(86%)

14

 

62

18

80

 

С другой стороны в рассматриваемом периоде постоянно сокращается число и доля регионов, где на фоне большого объема ВРП объем инвестиций ниже среднероссийского показателя: в 2000году их было 8 регионов (47% от общего числа регионов соответствующей группы), в 2002 году - 3 (19 %) и в 2003 году - 2 (14%), что отражает повышение роли ВРП в увеличении инвестиций. В 2003 году несколько выросло влияние общеэкономического развития: повышение объема ВРП увеличивало вероятность инвестиций выше средних по РФ на 0,77(0,86-0,09) в сравнении с регионами, где объем ВРП ниже среднего(71,1 тыс. руб.) по РФ. Вместе с тем в системе взаимного влияния рост инвестиций сверх среднего их значения на 0,64(12/18-2/62) повышал вероятность вхождения региона в группу высокоразвитых территорий. Однако, на 36%(1-0,64)100 это зависело от неинвестиционных факторов. Сопоставление вклада инвестиционных и неинвестиционных факторов увеличения объема ВРП за 2000-2003 годы показывает, что роль последних снизилась с 48% до 36%.

Значительное влияние инвестиций в основной капитал на общеэкономическое развитие обусловлено действием ряда факторов, определяемых внутренним состоянием основного капитала - уровнем износа основных фондов, их долей, отраслевой и видовой структурой.

   Состояние основных фондов в отраслях народного хозяйства регионов и объем инвестиций находятся в системной связи, которую проследим за 2000-2003 годы  с помощью анализа перекрестной зависимости (таблица 3).

 

Таблица 3.

Взаимное влияние инвестиций в основной капитал и износа основных фондов в 2002 году

Нормированный объем инвестиций, тыс. руб.

Уровень износа основных фондов, %

Всего регионов

До 49,5

Более 49,5

До 12,3

28(46%)

33(54%)

61

Более 12,3

12(63%)

7(37%)

19

 

40

40

80

 

 Ранее выявленная роль инвестиций в общеэкономическом развитии регионов может быть дополнена анализом их влияния на состояние основных фондов (уровень износа). Данные таблицы 3 позволяют увидеть существо этого влияния в следующем: рост объема инвестиций выше средней по регионам величины (более12,3 тыс. руб. на душу населения) позволяет уменьшить вероятность высокого уровня износа на - 0,17 (0,37 - 0,54). Большая часть регионов(63% соответствующей группы) благодаря  большим инвестициям поддерживала относительно низкий уровень износа основных фондов. Вместе с тем состояние основных фондов являлось предпосылкой инвестиционного процесса в регионах. В 2002 году уровень износа выше среднего понижал вероятность высоких инвестиций на - 0,12(7/40-12/40). Высокий износ основных фондов становится препятствием к инвестированию по нескольким причинам: проедание основных фондов из-за высоких невозмещаемых издержек производства, неэффективной структуры основных фондов, неспособности менеджмента определить рыночные ниши, распространенная рейдерская практика и искусственное банкротство.

   В 2003 году на фоне увеличения анализируемых показателей между ними наблюдались следующие зависимости (см.: таблицу 4). Увеличение объема инвестиций выше среднего значения по РФ снижает вероятность высокого износа основных фондов на 0,25(0,33-0,58) в сравнении с регионами, где объем инвестиций ниже среднего значения. Вместе с тем влияние высоких инвестиций состояло в том, что благодаря им повышалась вероятность иметь низкий износ основных фондов на 0,25(0,67-0,42).

     С другой стороны состояние основных фондов также оказывало влияние на возможности инвестирования. В том же году высокий уровень износа понижал вероятность значительных инвестиций на - 0,17(6/42-12/38) в сравнении с регионами, где уровень износа не превышал его среднее значение.

 

Таблица 4

Взаимное влияние инвестиций в основной капитал и износа основных фондов в 2003 году

Нормированный объем инвестиций, тыс. руб.

Уровень износа основных фондов, %

Всего регионов

До 43,7

Более 43,7

До 15,1

26(42%)

36(58%)

62

Более 15,1

12(67%)

6(33%)

18

 

38

42

80

 

Проведенный анализ позволяет сделать некоторые выводы: уровень износа основных фондов является функцией многих переменных, среди которых объем инвестиций действует совместно с такими факторами как структура фондов, характер их использования, амортизационная политика, в результате чего уровень износа является консервативной слабо, изменяющейся величиной, и преобладающее значение в его изменении принадлежит неинвестиционным факторам. 

    Влияние  инвестиций на  уменьшение износа неустойчиво: в 2000 году его влияние было равно 0,28, в2002 году-0,17, а в 2003 году 0,25 от суммы всех действовавших на этот процесс факторов[1].

 


[1] Рассчитано по данным: Регионы России: Стат. сб. В 2 т. Т.2/ Госкомстат России.-М.,2001. С.310,760; Регионы России. Социально-экономические показатели.2004: Стат. сб./ Росстат.-м.,2004. С.373-374, 902-903.

 

Яндекс цитирования Rambler's Top100