ЦИРЭ: Центр исследований региональной экономики

LERC: local economics research center

e-mail: info@lerc.ru

«Проблемы региональной экономики»

Полозова А.Н., Нуждин Р.В., Совик Л.Е., Алименко И.А.

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В УЧРЕЖДЕНИЯХ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОЙ СФЕРЫ

 

В банковской сфере России действует система контроля, мониторинга и управления рисками, основанная на требованиях Банка России, рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору и аудиторских компаний, опыте ведущих зарубежных и российских финансовых институтов. В частности, Сбербанк России определяет для себя существенными следующие виды риска: кредитный, рыночный, риск ликвидности и операционный риск.

Полномочия по управлению кредитным, рыночным рисками и риском ликвидности Правление Банка делегировало двум коллегиальным органам:

Комитету по предоставлению кредитов и инвестиций, принимающему все решения в области управления кредитным риском;

Комитету по процентным ставкам и лимитам, осуществляющему управление рыночными рисками (процентным, фондовым, валютным) и риском ликвидности.

В территориальных банках Сбербанка России созданы аналогичные коллегиальные органы, принимающие решения в области управления рисками в рамках переданных им полномочий.

Рассмотрим особенности управления названными рисками.

Кредитный риск. В современных кризисных экономических условиях Сбербанк России уделяет особое внимание управлению кредитным риском и контролю качества кредитного портфеля. Банк применяет следующие основные методы управления кредитным риском:

предупреждение кредитного риска путем идентификации, анализа и оценки потенциальных рисков на стадии, предшествующей проведению операций, подверженных кредитному риску;

ограничение кредитного риска путем установления лимитов;

мониторинг и контроль уровня кредитного риска;

покрытие (снижение уровня) кредитного риска путем формирования адекватных резервов и соответствующего структурирования сделок.

В условиях роста кредитных рисков в экономике была принята Кредитная политика Сбербанка России, определяющая перечень дополнительных мер, предпринимаемых Банком для эффективного управления кредитным риском в текущих ситуациях.

Банк кредитует все основные отрасли экономики, при этом около четверти кредитного портфеля приходится на кредиты физическим лицам. Наиболее значительно по итогам 2008 года выросла задолженность организаций следующих отраслей: транспорт, авиационная и космическая промышленность, строительство, а также муниципальные и государственные предприятия (табл. 1).

 

Таблица 1 - Структура кредитного портфеля группы по отраслям экономики

 

Отрасли экономики

На 31 декабря

2008 года

На 31 декабря

2007 года

% измене-ния

Сумма,

млн р.

% от суммы кредитного портфеля

Сумма,

млн р.

% от суммы кредитного портфеля

Физические лица

1260862

23,9

945928

23,5

33,3

Торговля

868559

16,4

730641

18,1

18,9

Услуги

721281

13,7

612876

15,2

17,7

Пищевая промышленность и сельское хозяйство

430173

8,1

309802

7,7

38,9

Машиностроение

335704

6,4

253797

6,3

32,3

Нефтегазовая и химическая отрасль

291913

5,5

209064

5,2

39,6

Транспорт, авиационная и космическая промышленность

289374

5,5

176470

4,4

64,0

Строительство

281506

5,3

183177

4,5

53,7

Металлургия

211051

4,0

180881

4,5

16,7

Энергетика

124604

2,4

90581

2,2

37,6

Телекоммуникации

96123

1,8

78740

2,0

22,1

Муниципальные органы и государственные организации

58899

1,1

25917

0,6

127,3

Деревообрабатывающая промышленность

36888

0,7

28579

0,7

29,1

Прочее

273230

5,2

206581

5,1

32,3

Итого кредитов клиентам

5280167

100,0

4033034

100,0

30,9

 

Структура кредитного портфеля по валютам в течение 2008 года не претерпела существенных изменений. Кредиты в рублях по-прежнему составляют основную часть кредитного портфеля - 84 % (табл. 2, рис. 1).

 

Таблица 2 - Структура кредитного портфеля группы по валютам

Валюта

На 31 декабря 2008 года, млн р.

% от суммы портфеля

На 31 декабря 2007 года, млн р.

% от суммы портфеля

Темп прироста, %

Рубли

4445232

84,2

3427733

85,0

29,7

Доллары США

717954

13,6

522751

13,0

37,3

Евро

90580

1,7

65002

1,6

39,3

Прочие валюты

26401

0,5

17548

0,4

50,5

Итого

5280167

100,0

4033034

100,0

30,9

Рисунок 1 - Валютная структура кредитного портфеля на конец года, %

 

Банк уделяет пристальное внимание контролю уровня концентрации крупных кредитных рисков, который в настоящее время оценивается как приемлемый (табл. 3).

 

Таблица 3 - Концентрация кредитного риска, %

Показатель

Законодательно установленный норматив

31 декабря 2008 года

31 декабря 2007 года

31 декабря 2006 года

Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)

≤25

3,46

3,12

2,51

Доля ссуд крупнейшим заемщикам, %

-

15,76

15,78

15,40

 

Доля кредитов десяти крупнейшим заемщикам (группам связанных заемщиков) на 31 декабря 2008 года составила 15,8 % кредитного портфеля. Среди крупнейших заемщиков Банка - организации различных отраслей экономики. Таким образом, кредитный риск Банка в достаточной степени диверсифицирован (табл. 4).

 

 Таблица 4 - Десять крупнейших заемщиков (групп связанных заемщиков)

 

Сумма,

млн р.

% от общей суммы кредитов

1

2

3

Клиент 1. Машиностроение, торговля, строительство, металлургия

182930

3,5

Клиент 2. Транспорт

114428

2,2

Клиент 3. Услуги

104779

2,0

Клиент 4. Нефтегазовая

94994

1,8

Клиент 5. Металлургия

63707

1,2

Окончание таблицы 4

1

2

3

Клиент 6. Энергетика, телекоммуникации, химическая промышленность

60837

1,2

Клиент 7. Торговля, нефтегазовая промышленность

59792

1,1

Клиент 8. Нефтегазовая промышленность

50339

1,0

Клиент 9. Нефтегазовая промышленность

50128

0,9

Клиент 10. Авиационная промышленность

49982

0,9

Итого

831916

15,8

 

Применяемые методы и процедуры управления кредитным риском позволили Банку по итогам 2008 года сохранить высокое качество кредитного портфеля. Приведенные ниже данные таблицы 5 показывают распределение кредитов, которые имеют просроченную задолженность, по количеству дней, а также их долю в кредитном портфеле.

 

Таблица 5 - Распределение кредитов

Показатель

На 31 декабря

2008 года

На 31 декабря

2007 года

Сумма,

млн р.

% от суммы кредитного портфеля

Сумма,

млн р.

% от суммы кредитного портфеля

Кредиты клиентам с просроченной суммой платежа по основному долгу и/или процентам

 

 

 

 

с задержкой платежа на срок до 1 месяца

71328

1,4

9999

0,2

с задержкой платежа на срок от 1 до 3 месяцев

70021

1,3

9683

0,2

с задержкой платежа на срок более 3 месяцев

94678

1,8

60377

1,5

Итого

236027

4,5

80059

2,0

 

Приведенные ниже данные таблицы 6 отражают анализ качества кредитного портфеля, а также показывают уровень созданных резервов под ссудную задолженность и раскрывают размер неработающих активов (активы, которые имеют просроченную задолженность, частично или полностью, на срок более 90 дней).

В целях обеспечения устойчивости в условиях развивающегося кризиса Банк продолжал придерживаться консервативного подхода к принимаемым на себя кредитным рискам и создавал адекватные резервы на возможные потери по кредитам. При создании резервов Банк проводил тщательный анализ заемщика, уровня его текущей ликвидности и долговой нагрузки, принимая в расчет источники погашения кредита и их надежность, качество и ликвидность обеспечения.

Отношение созданных Банком резервов к кредитному портфелю (коэффициент резервирования) составляет 3,8 %, при этом доля просроченной более 30 дней задолженности составляет 3,1 % кредитного портфеля, а доля просроченной более 90 дней задолженности (неработающие кредиты) - 1,8 %. Таким образом, созданные резервы более чем вдвое превышают объем неработающих кредитов (рис. 2, табл. 7).

 

Таблица 6 - Качество кредитного портфеля и уровень резервов

Отрасли экономики

На 31 декабря 2008 года

На 31 декабря 2007 года

Темп прироста, %

Сумма,

млн р.

% от суммы

Сумма,

млн р.

% от суммы

Кредиты, оценка обесценения которых производится на коллективной основе

5032726

95,3

3952975

98,0

27,30

Просроченные кредиты, оценка обесценения которых производится на коллективной основе

131774

2,5

46624

1,2

182,60

Индивидуально обесцененные кредиты, выданные юридическим лицам, и обесцененные кредиты, выданные физическим лицам

115667

2,2

33435

0,8

245,90

Итого кредитов клиентам до вычета резервов под обесценение

5280167

100,0

4033034

100,0

30,90

Резервы под обесценение:

(202285)

 

(111488)

 

 

Коэффициент резервирования, %

 

3,8

 

2,8

 

Итого кредитов клиентам за вычетом резервов под обесценение

5077882

 

3921546

 

29,50

Неработающие кредиты

94678

 

60377

 

 

Доля неработающих кредитов, %

 

1,8

 

1,5

 

 

Рисунок 2 - Качество кредитного портфеля и коэффициент резервирования

на конец года

 

 

Таблица 7 - Реструктурированные кредиты

Показатель

На 31 декабря 2008 года,

млн р.

На 31 декабря 2007 года,

млн р.

Кредитование корпоративных клиентов

78581

33533

Кредитование физических лиц

2048

258

Итого

80629

33791

 

Риск ликвидности. Контроль, оценка и управление риском ликвидности в Сбербанке России осуществляется на основе:

контроля и прогнозирования обязательных нормативов ликвидности Банка России с учетом соблюдения более консервативных внутренних лимитов. Для прогнозирования и расчета нормативов используется модель потоков платежей в различных валютах;

сценарного подхода к прогнозированию структуры баланса на ближайший квартал и год с целью оценки необходимых объемов фондирования и определения стратегии по привлечению средств в зависимости от реализующихся трендов развития основных статей активов и пассивов Банка;

оценки и контроля доступных резервов ликвидности, а также очередности их использования в зависимости от стоимости привлечения средств. Сбербанк России производит оценку максимальных объемов привлечения средств из различных источников и контролирует размер их использования. При оценке возможных объемов привлечения учитываются не только установленные и/или рассчитанные лимиты, но и реальные возможности Банка, отражающие текущую рыночную ситуацию по использованию того или иного источника;

оценки и контроля риска концентрации в общем портфеле привлечений средств ключевых (крупных) клиентов и средств государственного финансирования.

В течение первых трех кварталов 2008 года Сбербанк России проводил политику управления ликвидностью, концентрируясь на прогнозе общего профиля ликвидности Банка во всех валютах, так как дефицит одной валюты компенсировался избытком другой. В качестве одного из ключевых показателей, сигнализирующих о необходимости принятия мер для улучшения ликвидности, являлся внутренний лимит уровня норматива текущей ликвидности Н3. Для управления нормативом помимо привлечения средств клиентов Банк привлекал средства на аукционах Министерства финансов РФ. Для оперативного управления ликвидностью использовалось привлечение путем операций прямого РЕПО.

В IV квартале 2008 года в результате постепенной девальвации рубля произошел отток клиентских средств в рублях, спровоцировав дефицит рублевой ликвидности на внутреннем банковском рынке. В связи с высоким уровнем ставок привлечения рублей на рынке свопов возможности компенсации дефицита рублевой ликвидности за счет имеющегося избытка иностранной валюты были ограничены. Возникла необходимость управления риском ликвидности в различных валютах и перехода от контроля обязательных нормативов ликвидности к контролю соблюдения необходимого физического объема ликвидности. В результате в IV квартале 2008 года для управления ликвидностью Сбербанк России использовал следующие источники финансирования: операции прямого РЕПО (мгновенная ликвидность), аукционы Министерства финансов РФ (среднесрочная ликвидность с объемами привлечения до 250 млрд р.). На долгосрочную ликвидность Банка повлияли субординированные кредиты от Банка России на общую сумму 500 млрд р.

Рыночный риск. Рыночный риск включает в себя процентный, фондовый и валютный риски.

Банк подвержен процентному риску по неторговым позициям, в первую очередь в результате размещения средств в кредиты клиентам и ценные бумаги по фиксированным процентным ставкам в суммах и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков депозитов и прочих заемных средств с фиксированными процентными ставками.

В целях ограничения процентного риска Комитет Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам устанавливает предельный уровень процентных ставок по операциям с юридическими лицами, а также утверждает ограничения на долгосрочные активные операции, т.е. операции, которым свойственен наибольший процентный риск.

Оценка процентного риска по неторговым позициям производится с применением гэп-анализа путем перераспределения активов и пассивов по договорным срокам до погашения при фиксированных процентных ставках и по срокам до пересмотра процентной ставки при плавающих процентных ставках. Расчет гэпа производится отдельно по российским рублям и иностранной валюте. Оценивается воздействие на чистую прибыль роста и падения процентной ставки на 100 базисных пунктов.

Для расчета процентного риска по торговым позициям, фондового и валютного рисков Банк применяет методику VaR. Данная методика позволяет оценить максимальный объем ожидаемых финансовых потерь за определенный период времени с заданным уровнем доверительной вероятности. Банк оценивает VaR с уровнем доверительной вероятности 99 %, период удержания принимается равным 10 дням.

Банк подвержен процентному риску по торговым позициям вследствие изменения стоимости долговых ценных бумаг торгового портфеля при изменении процентных ставок. Для ограничения данного вида риска банк устанавливает лимиты на объемы вложений в государственные, корпоративные и субфедеральные облигации, ограничения на объем вложений в один выпуск облигаций, лимиты на структуру портфеля государственных облигаций по срокам погашения, лимиты максимальных потерь (stop-loss) для операций с корпоративными и субфедеральными облигациями. Торговые операции с государственными и корпоративными облигациями осуществляются исключительно Казначейством Сбербанка России. В связи с финансовым кризисом величина процентного риска по торговым позициям за 2008 год выросла и составила на конец года 21,6 млрд р. (или 1,9 % капитала). При этом средняя за год величина рыночного риска составила 7,5 млрд р. (или 0,9 % средней величины капитала).

Банк принимает фондовый риск вследствие неблагоприятного изменения котировок акций корпоративных эмитентов. В целях ограничения фондового риска Комитет Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам ограничивает перечень эмитентов, в акции которых возможны вложения средств (на конец 2008 года в данный перечень включены исключительно высоколиквидные ценные бумаги), устанавливает лимиты на совокупный объем вложений в акции, лимиты на объем вложений в акции отдельного эмитента, лимиты максимальных потерь (stop-loss) по совокупному портфелю и в разрезе эмитентов. Торговые операции с акциями осуществляются исключительно Казначейством Сбербанка России.

Величина фондового риска по итогам 2008 года составила 3,0 млрд р. (или 0,3 % от капитала), средняя за год величина фондового риска - 1,9 млрд р. (или 0,2 % средней величины капитала).

Банк подвержен валютному риску вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы. В рамках системы лимитов и ограничений в Банке действуют лимиты суммарной открытой валютной позиции и лимиты открытой позиции в отдельных иностранных валютах и драгоценных металлах, лимиты на осуществление конверсионных арбитражных операций на внутреннем и внешнем рынке, лимиты на осуществление арбитражных операций с драгоценными металлами, лимиты максимальных потерь (stop-loss) на арбитражные операции. Величина валютного риска по итогам 2008 года составила 1,1 млрд р. (или 0,1 % капитала), средняя за год величина валютного риска - 0,9 млрд р. (или 0,1 % средней величины капитала). В рамках системы лимитов и ограничений в Банке действуют лимиты суммарной открытой валютной позиции и лимиты открытой позиции в отдельных иностранных валютах и драгоценных металлах.

Совокупная величина рыночного риска по торговым позициям составила на конец 2008 года 21,9 млрд р. (или 1,9 % капитала), средняя за год величина рыночного риска по торговым позициям - 8,7 млрд р. (или 1,1 % средней величины капитала).

Операционный риск. Управление операционным риском осуществляется в соответствии с рекомендациями Банка России и определяется политикой Сбербанка России по управлению операционными рисками, направленной на предупреждение и/или снижение рисков, связанных с возможностью возникновения убытков в результате недостатков в организации деятельности, используемых технологиях, функционировании информационных систем, неадекватных действий или ошибок сотрудников, а также в результате воздействия внешних событий.

Комплекс мер по управлению операционным риском включает: систему разделения полномочий подразделений и служащих, всестороннюю регламентацию бизнес-процессов и процедур; систему внутреннего контроля за соблюдением правил и процедур совершения операций и сделок, лимитной дисциплины; обеспечение информационной безопасности, непрерывности деятельности в случае чрезвычайных обстоятельств; совершенствование процедур аудита и контроля качества функционирования автоматизированных систем и комплекса аппаратных средств; страхование имущества и активов, повышение квалификации сотрудников на всех организационных уровнях. Текущий уровень операционного риска в Сбербанке России оценивается как приемлемый.

Таким образом, Сбербанком России решаются главные задачи управления рисками: идентификация и анализ рисков, установление лимитов рисков, обеспечение соблюдения установленных лимитов.

 

 

Яндекс цитирования