Обучение

Learning

Образование

Education

Исследования

Research

Комментарии

Commentaries

e-mail: info@lerc.ru
блог: lerc.livejournal.com

«Проблемы региональной экономики»

Выпуск № 33

Корчагин Ю.А.

16.10.2016

Логунов В.Н.

ОСОБЕННОСТИ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНОВ НАКАНУНЕ КРИЗИСА

16.10.2016

Совик Л.Е., Полозова А.Н., Нуждин Р.В.

МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРА ЦЕНЫ ПРЕДЕЛЬНЫХ РЕСУРСОВ НА ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ

16.10.2016

Овчинникова Т.И., Булгакова И.Н

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ТЕОРИИ ОЖИДАНИЙ ПРИ АНАЛИЗЕ РЫНКА ТРУДА ВОРОНЕЖСКОЙ ОБЛАСТ

16.10.2016

Полозова А.Н., Горковенко Е.В.

ОЦЕНКА ФАКТОРОВ РЕЛЕВАНТНЫХ ПРЕОБРАЗОВАНИЙ В ХОДЕ РАЗВИТИЯ БИЗНЕС-ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИХ ОРАГНИЗАЦИЙ

16.10.2016

Данькова Л.В., Маркова А.Л., Карпенко Е.В.

Состояние и развитие малых форм хозяйствования в регионе

16.10.2016

Нуждин Р.В., Полозова А.Н., Евстратова С.В., Ракитина В.В.

ГАРМОНИЗАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО, БУХГАЛТЕРСКОГО И ЭКОЛОГИЧЕСКОГО УЧЕТА В ПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИХ ОРАГНИЗАЦИЯХ

16.10.2016

Артеменко В.Б., Карпова О.В.

СОВРЕМЕННОЕ ВНЕДРЕНИЕ КОНТРОЛЛИНГА НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Корчагин Ю.А.

Корчагин Ю.А.

Логунов В.Н.16.10.2016

ОСОБЕННОСТИ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНОВ НАКАНУНЕ КРИЗИСА

 

В 2000-е годы экономическое развитие России в значительной мере финансировалось за счет притока средств из-за рубежа, а также из-за благоприятной рыночной конъюнктуры на энергоносители. Поток нефтедолларов и иностранных инвестиций служил источником роста инвестиций в нефинансовые и финансовые активы.

Избыточная ликвидность послужила условием искаженной, завышенной оценки различных активов, то есть наполнению финансовых пузырей на рынках недвижимости, акций, драгоценных металлов  и сырья. Надо добавить, что структура финансовых инструментов стала (в частности производные облигаций) стали столь многообразны, что значительно увеличили неопределенность оценки реальной стоимости портфелей финансовых компаний, повысили их риски.

 Значительный объем токсинных активов в США  резко повысил потребность в ликвидности и необходимость срочной распродажи активов в других странах в частности в России. Начался обвал фондовых рынков, который был тем больший, чем менее он был диверсифицирован.

Названные явления в силу фактически действующей глобализации повлияли на фондовые рынки всех стран. Следствия для экономики различных групп стран неодинаковы, но везде даже в Китае и Индии сокращаются прямые иностранные инвестиции.

Для нефтедобывающих стран сократился приток экспортной выручки, цена на нефть упала почти в три раза, хотя к настоящему времени - начало 2010 года вновь поднялась до 74 долл. за баррель.

Россия также проводила в докризисный период мягкую денежно-кредитную политику, в результате которой происходило:

  • Расходы федерального бюджета росли в три раза более высокими темпами, чем ВВП.
  • Низкие (реальные) процентные ставки;
  • Бурный рост кредитования;
  • Быстрый рост инфляции;
  • Быстрый рост внешних заимствований;
  • Быстрый рост импорта.

Чистый приток частного капитала в Россию в объеме 83 млрд. долл. в 2007 году сменился чистым оттоком в 130 млрд. долл., а в 2009 году объем иностранных сократился в сравнении с предыдущим годом на 21% и составил 82 млрд. долл. В течение 2009 года наблюдалась острая нехватка ликвидности, которая устранялась посредством повышения ставок по депозитам населения и предприятий. Отсюда высокая стоимость кредитных ресурсов для предприятий, кредитами могут воспользоваться проекты с быстрой и высокой отдачей. Поэтому регионы, наполненные предприятиями базовых отраслей, не в состоянии инвестировать и развиваться. Для обеспечения долговременного роста необходимо ограничение инфляции однозначной цифрой. По мнению министра финансов А.Кудрина продолжится политика ЦБ по повышению ставки рефинансирования и некоторые другие меры стимулирования экономики.

В 2010-2011 гг. внешние условия развития экономики России ухудшатся: сократится экспорт важнейших российских товаров,  низкими будут цены на сырьевые ресурсы российского экспорта. Сократятся темпы рост экономики и инфляция. Банк России предполагает последовательно снижать темпы прироста предложения денег, и все-таки они будут выше роста ВВП.

Внутренняя и внешняя нестабильность делают необходимыми меры стимулирования реального сектора экономики. В настоящее время (2009-2010гг.) разработаны и действуют меры налогово-бюджетной политики, направленные на преодоление финансового кризиса в России. Средствами  активизации инвестиционного процесса в регионах России являются:

1.      Снижение налога на прибыль на 4 процентных пункта

2.      Увеличение амортизационных отчислений на 20 процентных пунктов с 10%, до 30%

3.      Снижение ставки на малый бизнес.

Мероприятия бюджетной политики по пополнению уставного капитала ряда банков, обслуживающих аграрный сектор экономики, поддержку автопрома и т.п. также можно рассматривать как средство оживления инвестиционного процесса. 

Накануне кризиса инвестиционный процесс в большинстве индустриальных стран в значительной мере формировался под влиянием рефлексивных процессов, когда цены на фондовом рынке формируются представлениями участников биржи о будущей тенденции к росту или падению этих цен. Эту теорию во второй половине 90-х годов прошлого века выдвинул Дж. Сорос в своей работе «Алхимия финансов». Котировка акций ряда известных компаний зарубежных компаний иллюстрирует названную гипотезу.

Действительно рост стоимости ценных бумаг на бирже повышает стоимость и той их части, которая не участвует торгах. В результате различные направления экономического процесса испытывают прилив дополнительных ресурсов, например, увеличиваются возможности инвестирования. Рост российских фондовых индексов принес в экономику России десятки миллиардов долларов, что давало ей дополнительный импульс к развитию.

Экономический рост в регионах Росси происходил в основном за счет масштабного притока средств из-за рубежа. Но 80% всех инвестиционных ресурсов направлялось в финансовые активы. Например, в 2007 году из 84 млрд долл иностранных инвестиций лишь 4% было направлено в машиностроение.

Спад в экономике России не в равной мере распространился  на регионы страны. Но независимо от региональных особенностей структуры экономики практически везде существует необходимость в создании более благоприятных институциональных условий   по компенсации потерь денежной массы в  результате спада фондового рынка. Одним из источников длинных денег являются  депозиты физических и юридических лиц, но в крупнейших банках  на начало 2010 года депозитные ставки отрицательные. Поэтому меры стимулирования сбережений являются актуальной мерой, в которой нуждается денежно - кредитная система.   

    Кризис - это всегда спад в отраслях первых переделов (производство металлов, цемента, стройматериалов и т.п.). Поэтому кризис в наибольшей мере затронул такие регионы, где металлургическое производство преобладает в обрабатывающих отраслях. Белгородская обл.(36%), Мурманская об(77%),  Вологодская обл.(70%), Липецкая обл. (64%), Оренбургская обл. (49%), Свердловская обл. (63%), Челябинская обл. (63%), Республика Хакасия (71%), Красноярский край (74%), Кемеровская обл. (60%), Северная Осетия (37%).Фактором, который ослабляет негативное влияние кризиса в этих регионах, является относительно низкая степень износа основных фондов обрабатывающих производств (в среднем 37%). 

Кризисные явления происходят также в регионах - центрах производства цемента и производства железобетонных конструкций с высокой долей в общероссийском производстве: Белгородская обл.(9,2%), Краснодарский край (6,6%), Р.Мордовия (5,2%), Брянская обл. (6,4%), Кемеровская обл. (5.1%).                                                  

 Данные по уровню концентрации производства базовых продуктов первого передела свидетельствуют о наименьшей диверсификации производства в металлургическом производстве, соответствующие регионы испытывают наибольшее влияние кризиса. В меньшей степени негативное влияние кризиса  испытывают регионы,  производство в которых более диверсифицировано.

Показатель уровня диверсификации обрабатывающих производств своей противоположностью имеет показатель концентрации производства. Его определенное влияние на инвестиции при условии той или иной инновационной активности позволяет выявить соотношение интенсивных и экстенсивных факторов роста ВРП  в данном регионе.   Вместе с тем уровень диверсификации обрабатывающих производств с учетом объема ВРП на душу населения дает представление о мощности региона. Мощность региона - это мощность сигнала, посылаемого субъектам рынка. Этот сигнал свидетельствует о нынешних возможностях региона для окружающих потенциальных инвесторов и инновантов. Уровень избыточности структуры обрабатывающих производств позволяет отбрасывать как не представляющие инвестиционного интереса  те виды производства, которые  легко поглощаются общей структурой видов обрабатывающих производств.

Или выбор отрасли или вида производства для тех или иных предпринимательских действий на величину избыточности предопределен структурой видов производства и случаен в малой степени. Избыточность структуры видов обрабатывающих производств ограничивает произвол в выборе очередного вида производства с целью осуществления предпринимательских инициатив, например инвестирования. Чем ниже избыточность отраслевой или видовой  структуры производства,  тем ниже вероятность правильного выбора направлений предпринимательской инициативы. Тоже по поводу точек роста в структуре видов производства регионов. Чем ниже избыточность, тем меньше вероятность правильного инвестиционного выбора. При нулевой избыточности каждая последующая отрасль или вид производства ничем не отличается от предыдущей поэтому уместно утверждение, что очередная отрасль (вид производства) являются лишней, не соответствующей целям предпринимательских устремлений.

В условиях глобализации межстрановых экономических связей минимальный объем эффективных  инвестиций значительно вырос (эффект от вложений инвестиций должен покрыть затраты по перемещению инвестиций и продукта), то  в  конкретном регионе должно быть достаточно различных ресурсов по освоению прямых инвестиций. Характеристикой такой достаточности в обобщенном виде является производство ВРП на душу населения или доля добавленной стоимости в соответствующей группе видов деятельности.  Поэтому показателем инвестиционного притяжения становится показатель потенциальной инвестиционной мощности региона.

Применительно к обрабатывающим производствам инвестиционная мощность региона зависит от уровня  диверсификации обрабатывающих производств и доли добавленной стоимости в данных производствах в том или ином  регионе.    

 Потенциал инвестиционной мощности региона изменяется в широком диапазоне, а его  децильная группировка позволит выявить тип распределения регионов по данному показателю. Мощность региона в добавленной стоимости (уровень диверсификации обрабатывающих производств, скорректированный на их долю в общероссийской добавленной стоимости) является показателем пропускной способности  региона в процессе инвестирования. Пропорционально величине этого показателя регион в состоянии принять инвестиции. Пропускная способность региона зависит от того, насколько диверсифицированы обрабатывающие производства и уровня их развития (доля в объеме ВРП). Сопоставление пропускной способности региона по объему инвестиций в обрабатывающие производства с фактической их величиной позволяет определить роль диверсификации и уровня развития обрабатывающих производств в наиболее полном использовании инвестиционной  пропускной способности региона.                                                                                                 

В литературе отмечается, что инновационная активность организаций зависит также от уровня прибыльности в традиционных отраслях экономики, состояния конкуренции в обрабатывающих производствах, устойчивости курса производителей на снижение издержек производства[1]. Сопоставление влияния диверсификации уровня концентрации и прибыльности  обрабатывающих производств позволяет выявить роль каждого фактора на уровень инвестирования в регионах России.   Динамика рентабельности продукции обрабатывающих производств регионов, представленная в таблице, указывает на отсутствие объективных условий для инноваций прежде всего в регионах с завышенной рентабельностью.

 

Таблица.  Рентабельность продукции основных видов экономической деятельности в России

Годы

Добыча полезных ископаемых

Обрабатывающие производства**

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

%

D*

%

D*

%

D*

1999

 

 

25,5

76 раз

 

 

2000

 

 

24,7

83 раза

 

 

2001

 

 

18,5

66 раз

 

 

2002

 

 

14,4

50 раз

 

 

2003

 

 

13,5

49 раз

 

 

2004

32,5

166 раз

14,9

126 раз

5,4

41раз

2005

35,6

165 раз

15,3

109 раз

5,3

43 раза

2006

30,6

176 раз

16,6

180 раз

3,2

55 раз

2007

30,5

179 раз

18,3

126 раз

5,2

72 раза

D* - диапазон различий рентабельности среди регионов. ** - 1999-2003 гг. данные по промышленности.

После 2000 года в промышленности происходил рост затрат на один рубль продукции, но едва ли можно утверждать, что после 2003 года происходил противоположный процесс - сокращение указанных затрат в организациях, структурированных по видам экономической деятельности.  В условиях отсутствия интереса к сокращению издержек в докризисный период  проявление интереса к инновациям является неуместным. Для появления интереса к уменьшению издержек необходим  внешний дополнитель в виде отраслевой и межотраслевой конкуренции. Характеристика состояния обеих  ее видов  затруднена из-за отсутствия необходимой государственной статистики. Косвенным показателем межотраслевой конкуренции в регионах можно рассматривать уровень диверсификации отраслей промышленности и обрабатывающих производств. Например, в 2007 году диверсификация обрабатывающих производств в регионах России находилась в диапазоне от 1,24 дв.ед. на Чукотке, до 3,43 дв.ед. в Кировской области. Доля инвестиций обрабатывающих производств изменялась по регионам в диапазоне от 0,8% в Читинской области, до 58% в Р.Хакасия.

 Действительно, чем ниже уровень диверсификации обрабатывающих производств регионов, тем  ниже их рентабельность. Отмеченная зависимость указывает на отсутствие конкурентов в иных видах экономической деятельности внутри регионов.      

Сокращение доли убыточных производств происходило под влиянием благоприятной ценовой конъюнктуры. Поскольку рост спроса происходил на фоне не снижающейся инфляции, то сокращение доли убыточных предприятий - это не результат снижения издержек и роста конкуренции, но, напротив, роста издержек, закамуфлированного благоприятным развитием спроса и инфляцией.

Инновационный процесс в качестве важнейшей составляющей включает внедрение информационно-коммуникационных технологий (ИКТ), что характеризует инновационный потенциал соответствующих субъектов экономики. Неравномерность затрат на ИКТ отражает принадлежность к одной из важнейших характеристик циклического развития экономики. Накануне экономического кризиса затраты на ИКТ на 15-25% являлись значимыми в  росте инновационной активности регионов. Однако к началу экономического кризиса середины 2008 года  положительное влияние затрат на ИКТ на инновационную активность регионов ослабело почти вдвое, что еще с данной стороны характеризует отсутствие значимого интереса к снижению издержек. Поэтому рост указанных затрат все менее был связан с инновационной активностью предприятий регионов и приобретал самодовлеющий характер

В дополнение к имеющейся зависимости между рентабельностью,  издержками,  инвестициями и инновациями следует выделить характер связи  последних и уровня диверсификации обрабатывающих производств.  Анализ перекрестной зависимости инвестиций от уровня диверсификации производства показал, что чем выше их уровень, тем равномернее распределены инвестиции в регионах. Выявленное положение следует рассматривать, как большую готовность принимать инвестиции, если обрабатывающие производства в регионе более диверсифицированы.

Высокая диверсификация обрабатывающих производств благоприятствует инвестиционному процессу. В ходе исследования отмеченной зависимости выяснилось, что рост инновационной активности (от 10 до 20% от объема отгруженной продукции) наблюдался в узкой группе регионов (20 регионов) с высоким уровнем диверсификации обрабатывающих производств.

Инновации в современных условиях требуют затрат, которые посильны только для соответствующих  субъектов при соблюдении  ряда условий:

  • Следование требованиям принципа положительного эффекта масштаба производства;
  • Выведение непрофильных активов;
  • Интеграция профильных компаний;
  • Структуризация предприятий обрабатывающих производств на старые и новые и поощрение последних на производство конкурентоспособной продукции на внешнем рынке;
  • Сосредоточиться на подетальной кооперации с иностранными компаниями.

 


[1] См.: Вестник ЦИРЭ. Серия «Проблемы региональной экономики». Вып.15./ Под ред. Профессора Ю.А.Корчагина.- Воронеж: ЦИРЭ,2006.С.70.

 

Яндекс цитирования