Обучение

Learning

Образование

Education

Исследования

Research

Комментарии

Commentaries

e-mail: info@lerc.ru
блог: lerc.livejournal.com

«Проблемы региональной экономики»

Выпуск № 35

16.10.2016

Корчагин Ю.А.

О РАЗВИТИИ КОНКУРЕНЦИИ В ВОРОНЕЖСКОЙ ОБЛАСТИ И В РОССИИ

16.10.2016

Совик Л.Е., Полозова А.Н., Нуждин Р.В.

ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ РАСШИРЕНИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ОСНОВЕ УЧЕТА ПРЕДЕЛЬНЫХ РЕСУРСОВ

16.10.2016

Хорев А.И., Полозова А.Н., Горковенко Е.В.

КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ПРОЦЕССА ФОРМИРОВАНИЯ ИНСТРУМЕНТАРИЯ УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ ПРОМЫШЛЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

16.10.2016

Полозова А.Н., Брянцева Л.В., Пухова М.М., Карпова О.В.

ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИОННОГО КОНТРОЛЛИНГА

16.10.2016

Резникова Е.А., Конова О.Ю.

ФОРМИРОВАНИЕ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

16.10.2016

Конова О.Ю., Резникова Е.А.

САМООРГАНИЗАЦИЯ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИИ

16.10.2016

Леонтьева Е.В.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЙ ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

16.10.2016

Конова О.Ю., Резникова Е.А.

САМООРГАНИЗАЦИЯ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИИ

Корчагин Ю.А.

Совик Л.Е., Полозова А.Н., Нуждин Р.В.16.10.2016

ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ РАСШИРЕНИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ОСНОВЕ УЧЕТА ПРЕДЕЛЬНЫХ РЕСУРСОВ

 

Значимым направлением эффективной финансовой политики обеспечения качественной банковской деятельности в настоящее время является преобразование внутрибанковского менеджмента на основе учета предельных ресурсов, издержек их привлечения и результативности использования в составе активов,  в совокупности отражающих уровень влияния этих интегральных показателей на финансовое состояние учреждений. В 2008-2009 годы увеличение активов крупнейших  российских банков опережало  рост экономики в целом, однако результаты деятельности банков, проводивших разную финансовую политику, оказались весьма отличающимися, хотя условия внешней среды были схожими.

Для объективной оценки уровня влияния предельных ресурсов на качество банковской деятельности исследуем динамические характеристики активов, капитала и прибыли крупнейших российских банков (таблицы 1, 2, 3) [1]. Прибыль до налогообложения рассматривается с целью исключения влияния корректировок, не связанных с банковской деятельностью в текущем периоде.

Сопоставление массы активов, капитала и прибыли банков за период с 01.01.2008 по 01.01.2010 года, приведенных в таблицах 1-3, позволило  констатировать, что наблюдавшийся рост активных операций банков и их  капитала сопровождался разнонаправленной динамикой прибыли как  результата деятельности этих учреждений.

 

Таблица 1 - Активы, капитал и прибыль ОАО Сбербанк РФ за период

с 01.01.2008 по 01.01.2010 года

Показатель

Периоды

01.01.

2008

01.04. 2008

01.07.

2008

01.10. 2008

01.01. 2009

01.04.

2009

01.07. 2009

01.10. 2009

01.01.

2010

Активы на конец квартала (), млрд. р.

4 944,8

5 242,1

5 614,0

5 817,5

6 638,2

6 738,7

6 559,2

6 697,9

7 085,0

Капитал на конец квартала, (K), млрд. р.

679,5

714,4

732,6

750,0

700,5

758,7

781,6

809,6

862,8

Прибыль до налогообложения  с начала года (), млрд. р.

160,2

45,8

91,6

134,8

143,4

6,4

7,0

11,9

43,3

 

 

Для выявления тенденций изменения активов банков, их капитала и прибыли определим динамические характеристики названных показателей по данным квартальной отчетности за период с 01.01.2008 по 01.01.2010 года. В целях расширения информационной базы анализа за счет увеличения числа  последовательных сопоставимых наблюдений  устраним  разрывы  во временных рядах при переходе от года к году путем выбора в качестве базы сравнения значений соответствующих показателей на 01.01.2008 (таблица 4).

 

Таблица 2 - Активы, капитал и прибыль ОАО Банк ВТБ за период с 01.01.2008 по 01.010.2010 года

Показатель

Периоды

01.01.

2008

01.04. 2008

01.07.

2008

01.10. 2008

01.01. 2009

01.04.

2009

01.07. 2009

01.10. 2009

01.01.

2010

Активы на конец квартала, (), млрд. р.

1507,3

1 611,5

1757,5

1971,3

2540,5

2701,3

2680,1

2684,7

2665,9

Капитал на конец квартала, (K), млрд. р.

358,7

365,4

366,7

362,7

369,0

374,6

351,8

563,4

584,1

Прибыль до налогообложения  с начала года (), млрд. р.

28,4

3,8

15,1

16,8

34,3

3,3

-16,8

14,2

34,6

 

Таблица 3 - Активы, капитал и прибыль ЗАО ВТБ-24 за период с 01.01.2008

по 01.01.2010 года

Показатель

Периоды

01.01.

2008

01.04. 2008

01.07.

2008

01.10. 2008

01.01. 2009

01.04.

2009

01.07. 2009

01.10. 2009

01.01.

2010

Активы на конец квартала, (), млрд. р.

323,2

394,8

433,0

490,2

599,1

619,0

631,1

677,5

708,4

Капитал на конец квартала, (K), млрд. р.

43,6

45,1

45,0

54,6

55,2

54,5

53,6

76,4

79,5

Прибыль до налогообложения  с начала года (), млрд. р.

1,48

1,2

2,4

5,6

7,0

-0,2

-1,7

1,3

5,5

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4- Динамические характеристики активов, капитала и прибыли

банков  за период с 01.01.2008 по 01.01.2010 года

 Показатель

Периоды

01.01.

2008

01.04. 2008

01.07.

2008

01.10. 2008

01.01. 2009

01.04.

2009

01.07. 2009

01.10.

2009

01.01.

2010

ОАО Сбербанк РФ

Изменение активов к 01.01.2008, %

100

106,1

113,6

117,7

135,9

139,3

136,3

135,8

143.3

Изменение капитала к 01.01.2008, % 

100

105,1

107,8

110,4

114,1

111,6

115,0

119,1

127,1

Изменение прибыли, %

2007 г. = 100%

100

*

*

*

89,5

*

*

*

27,0

ОАО Банк ВТБ

Изменение активов к 01.01.2008, %

100

107,0

116,6

130,8

168,5

179,2

177,8

178,1

176,9

Изменение капитала  к 01.01.2008, %

100

101,2

102,2

101,1

102,9

104,4

98,1

157,1

162,8

 Изменение прибыли, %

2007 г. = 100%

100

*

*

*

120,8

*

*

*

121,8

ЗАО ВТБ-24

Изменение активов к 01.04.2008, %

100

122,0

134,0

151,7

185,4

191,3

193,1

209,4

219,0

Изменение капитала  с начала года, %

100

103,4

103,2

125,2

126,6

125,0

122,9

175,2

182,3

Изменение прибыли, %

2007 г. = 100%

100

*

*

*

473,0

*

*

*

370,0

                           

*Примечание. Соотнесение величины прибыли с начала года с годовым базисом  не имеет смысла в контексте выполняемого анализа, поэтому динамические характеристики прибыли определены только для двух годовых наблюдений рассматриваемого  диапазона банковской деятельности.

 

Анализ тенденций по данным информационного массива,  представленным в таблице 4 и на рисунке 1, показало, что диапазон прироста  задействованных банками ресурсов  в исследуемом  периоде составлял от 43 до 119 %, при этом увеличение капитала банков на всех квартальных интервалах отставало   от увеличения активов  в целом. Это явилось следствием   опережающего повышения доли  привлеченных ресурсов в составе источников средств банковской деятельности.

 

Рисунок 1 - Динамические характеристики  активов, капитала и прибыли

банков за период с 01.01.2008 по 01.01. 2010 года

 

Расширение деятельности банков по-разному отразилось на   изменении прибыли банков. Тенденция динамики прибыли ОАО Сбербанк РФ имела обратную направленность по отношению к ресурсам,  и по состоянию на 01.01.2010 года прибыль как финансовый результат роста банковской деятельности составила только 27 % от уровня базисного 2007 года, что дало основание квалифицировать качество расширения  деятельности этого банка как негативное.  

Реализация финансовой политики повышения качества деятельности  ОАО Банк ВТБ  обеспечила только нарастание  прибыли, хотя и с заметным  отставанием  от роста активов и капитала банка.

Пример наиболее успешной финансовой политики, направленной на увеличение качества деятельности в кризисный период 2008-2009 годов, продемонстрировал банк ЗАО ВТБ-24, рост прибыли которого опережал увеличение активов и капитала, что дало основание констатировать положительное качество полученного результата.

Поскольку соотнесение величины квартальной прибыли внутри годового диапазона с годовым базисом  нецелесообразно по указанной выше причине, то динамические характеристики прибыли по данным таблицы 4 определены только для двух  наблюдений рассматриваемого  диапазона: по состоянию на 1.01.2009 и 01.01.2010 года. По этой причине в ходе оценки экономических тенденций выпадает ряд  периодов внутри года, что не позволяет установить критические точки ускорения, замедления или смены направления динамики прибыли, традиционно выступающей основным критерием результатности банковской деятельности.   

Получение необходимых для оценки поквартальных динамических характеристик прибыли, а также интервальных значений рентабельности ресурсов и капитала банков по кварталам года предполагает ряд аналитических преобразований используемых показателей отчетности. Так, в квартальном бухгалтерском отчете (форма № 2) показатель прибыли отражается нарастающим итогом с начала года (), что не позволяет сопоставлять между собой рассчитанные на его основе уровни  рентабельности  активов и капитала отдельных периодов в течение  года. Например, рентабельность капитала банка в первом  квартале года можно сравнивать с этим же показателем второго и последующих кварталов, только если они рассчитаны исходя из величины прибыли отдельно за каждый квартал, а не по нарастающей сумме прибыли с начала года. Кроме того, если квартальные показатели рентабельности капитала и пассивов банка определить в годовом диапазоне, как это делается в отношении финансовых индикаторов, то станет возможным их соотнесение как с годовыми данными, так и с другими рыночными показателями. Мы полагаем также более корректным определять рентабельность с использованием среднеквартальных значений активов и капитала, так как  в условиях кризиса в период одного  квартала происходят  заметные изменения этих показателей.

 

 

Таблица 5 - Активы, капитал и прибыль ОАО Сбербанк РФ

(с учетом преобразований значений)  за период с 01.01.2008 по 01.01.2010 года

Показатель

 

Периоды

1 кв. 2008

2 кв.

2008

3 кв.

2008

4 кв.

2008

1 кв.

2009

2 кв.

2009

3 кв. 2009

4 кв.

2009

1. Средняя за квартал сумма   активов (), млрд. р.

5093,4

5428,1

5715,8

6227,9

6688,5

6649,0

6628,6

6891,5

2. Средняя за квартал сумма   капитала,

(), млрд. р.

696 952

723 479

741 281

762 759

767 106

770 135

795 593

836,3

3. Прибыль за квартал (), млрд. р.

45,8

45,8

43, 2

8 ,6

6, 4

0,6

4,9

31,4

4. Рентабельность активов за квартал (), % годовых

3,60

3,38

3,02

0,55

0,38

0,04

0,29

1,8

5. Рентабельность капитала за квартал (),

% годовых

26,28

25,33

23,32

4,53

3,36

0,31

2,46

15,0

 

Таблица 6 - Активы, капитал и прибыль ОАО Банк ВТБ (с учетом

преобразований  значений)  за период с 01.01.2008 по 01.01.2010 года

Показатель

 

Периоды

1 кв.

2008

2 кв.

2008

3 кв.

2008

4 кв.

2008

1 кв.

2009

2 кв.

2009

3 кв.

2009

4 кв.

2009

1. Средняя за квартал сумма   активов (), млрд. р.

1559,4

1684,5

1864,4

2255,9

2620,9

2690,7

2682,4

2675,3

2. Средняя за квартал сумма   капитала, (),млрд. р.

364,8

366,1

364,7

366,1

372,1

363,2

457,6

573,8

3. Прибыль за квартал (),

млрд. р.

3 ,8

11,3

1,7

17,5

3, 3

-20,1

31,1

20,4

4. Рентабельность пассивов  за квартал (), % годовых

1,0

2,7

0,4

3,1

0,5

-3,0

4,6

3,0

5. Рентабельность капитала за квартал (), % годовых

3,8

12,4

1,8

19,1

3,5

-22,1

27,2

14,2

 

 

 

Таблица 7 - Активы, капитал и прибыль ЗАО ВТБ - 24 (с учетом

преобразований значений)  за период с 01.01.2008  по 01.01.2010 года

Показатель

 

Периоды

1 кв.

2008

2 кв.

2008

3 кв.

2008

4 кв.

2008

1 кв.

2009

2 кв.

2009

3 кв. 2009

4 кв.

2009

1. Средняя за квартал сумма   активов (), млрд. р.

359,0

414,5

461,6

544,7

609,0

625,0

654,3

693,0

2. Средняя за квартал сумма   капитала, (), млрд. р.

44,5

45,0

49,8

54,8

54,9

54,1

65

78,9

3. Прибыль за квартал (),

млрд. р.

1,2

1,2

3,2

1,4

-0,2

-1,5

2,8

4,2

4 .Рентабельность активов   за квартал (), % годовых

1,3

1,2

2,8

1,0

-0,1

-1,0

1,7

2,4

5. Рентабельность капитала за квартал (), % годовых

10,8

10,8

25,7

10,2

-1,5

-11,1

17,2

21,3

 

Рисунок 2 - Динамика показателей рентабельности активов банков

по кварталам 2008-2009 годов

 

 

 

 

Рисунок  3 - Динамика показателей рентабельности  капитала банков

и ставки рефинансирования  по кварталам 2008-2009 годов

 

Графическая интерпретация изменений показателей рентабельности активов и капитала банков по кварталам в течение 2008-2009 годов показана на рисунках 2 и 3. Выполненные выше преобразования отчетных данных позволили использовать в качестве объектов оценки 8 квартальных наблюдений и за счет этого диагностировать уровни  квартальной рентабельности, а также сравнить их с финансовым индикатором - ставкой рефинансирования ЦБ РФ.

Полученные в рассматриваемом двухлетнем диапазоне данные указывают на следующие особенности динамики рентабельности активов и капитала рассматриваемых банков. 

Рентабельность активов и капитала крупнейшего российского банка ОАО Сбербанк РФ снижалась в течение шести  кварталов, а в 4 квартала 2008 снижение приняло характер падения. С этого периода   квартальные уровни рентабельности капитала банка стали многократно  ниже ключевого финансового индикатора - ставки рефинансирования ЦБ РФ, с которой сравниваются  доходности основных финансовых инструментов. Это означает, что инвестиции в капитал банка в этот период приносили доходность на уровне  ниже издержек привлечения  большинства ресурсов  финансового  рынка. Только со второй половины 2009 года динамика рентабельности капитала банка изменила направление в сторону повышения.

 Обращают на себя внимание перемежающиеся возрастания и  снижения рентабельности активов и капитала Банка ВТБ в течение всех кварталов 2008-2009 годов, свидетельствующие о возрастании рисков деятельности. На этом этапе оценки из-за существенного размаха вариации не выявлялась тенденция в изменении исследуемых показателей, но отмечено, что со второго полугодия 2009 года рентабельность капитала Банка ВТБ уже превысила уровень ставки рефинансирования ЦБ РФ.

Показатели доходности банка ВТБ-24 с 4 квартала 2008 года и в течение первого полугодия 2009 года снижались и вышли в отрицательную область, что не проявлялось до проведенных в данном блоке анализа преобразований. Отрицательное направление в динамике доходности в течение трех последовательных кварталов внутри исследуемого диапазона указывает, что вызванные кризисом риски  повлияли на деятельность ВТБ-24. Однако во втором полугодии 2009 года потери из-за сокращения прибыли компенсированы,  и банк по итогам года получил результаты, превышающие уровни двух предыдущих лет.

Проведенный выше анализ позволил констатировать различное качество деятельности рассматриваемых банков в зависимости от достигнутого ими конечного результата, однако для получения количественных характеристик результатов роста необходимо включение в дальнейший анализ понятий предельных активов, ресурсов и прибыли.

Финансовая политика повышения качества банковской деятельности, на наш взгляд, должна иметь целью получение дополнительной, или предельной, прибыли, произведенной  за счет активов, сформированных из дополнительно привлеченных ресурсов. Новое (предельное) привлечение ресурсов утрачивает актуальность, если в его результате предельная прибыль банка становится отрицательной. В этой ситуации получает негативную оценку качество запланированного на определенный период  или уже осуществленного роста масштабов деятельности банка. Проведенное далее сопоставление  предельных источников увеличения активов (пассивов, капитала, привлеченных средств) с достигнутой  предельной прибылью  позволяет получить количественные измерители качества банковской деятельности банка и характеристики его динамики. В таблице 8 приведены  методические процедуры расчета показателей предельных ресурсов, используемых в модели оценки качества расширения банковской деятельности. Процедуры построены на основе цепного индекса, когда сравнение показателя текущего периода осуществляется по отношению к предыдущему периоду.

Динамические характеристики предельных ресурсов рассматриваемых банков, определенные в соответствии с предложенными методическими процедурами, представлены в таблицах 9-11.

 

 

 

 

 

 

Таблица 8 - Методические  процедуры расчета массы и доходности

предельных  ресурсов при расширении банковской деятельности

Процедуры

Формулы расчета

1. Предельные   активы  за квартал:

- абсолютные

- относительные, в %

2. Предельный   капитал  за квартал:

 

- абсолютный

-относительный, в %

3. Предельные  привлеченные ресурсы  за квартал:

 

-абсолютные

-относительные, в %

4. Предельная прибыль до налогообложения за квартал

 

-абсолютная

-относительная, в % годовых

5. Доходность (рентабельность) предельных активов  за квартал, % годовых

6.Доходность (рентабельность)  предельных привлеченных ресурсов за квартал, % годовых

 

Таблица 9 - Динамические характеристики предельных показателей

деятельности ОАО Сбербанк РФ за период с 01.01.2008 по 01.01.2010 года

Показатель

Периоды

1 кв. 2008

2 кв. 2008

3 кв. 2008

4 кв. 2008

1 кв. 2009

2 кв. 2009

3 кв. 2009

4кв. 2009

1

2

3

4

5

6

7

8

9

  1. Предельные  активы за квартал:

- ΔФkv, млн р.

297,3

371,9

203,5

820,7

100,5

-179,5

138,7

387,1

  - δAkv, %

6,0

7,1

3,6

14,1

1,5

-2,7

2,1

5,8

2. Предельный  капитал  за квартал:

- ΔKkv, млн р.

34,9

18,1

17,4

25,5

-16, 8

22,8

28,0

53,2

- δKkv, %

5,1

2,5

2,4

3,4

-2,2

3,0

3,6

6,6

3. Предельные  привлеченные ресурсы  за квартал:

 - ΔRkv, млн. р.

262,4

353,8

186,1

795,2

117,0

-202,3

110,7

333,9

-  δRkv, %

6,2

7,8

3,8

17,3

3,2

-2,8

2,0

6,2

Окончание таблицы 9

1

2

3

4

5

6

7

8

9

4. Предельная прибыль  за квартал: 

 - ΔEBTkv, млн р.

*

0,1

-2,6

-34,6

-2,2

-5, 8

4 ,3

26,4

5. Доходность (рентабельность) предельных активов за квартал (DАkv),% годовых

*

0,06

-5,1

-16,9

-8,8

*

12,4

27,3

6 .Доходность предельных привлеченных ресурсов  за квартал (DRkv), %

*

0,01

-1,4

-3,95

-1,17

*

15,5

31,6

     *Примечание. Доходность предельного актива или ресурса определяется только для тех кварталов рассматриваемого периода, в которых наблюдался прирост соответствующего показателя

 

Таблица 10 - Динамические характеристики предельных показателей

деятельности ОАО Банк ВТБ за период с 01.01.2008 по 01.01.2010 года

Показатель

Периоды

1 кв. 2008

2 кв. 2008

3 кв. 2008

4 кв. 2008

1 кв. 2009

2 кв. 2009

3 кв. 2009

4 кв. 2009

1

2

3

4

5

6

7

8

9

  1. Предельные  активы  за квартал:

- ΔPkv, млн р.

104,2

146,0

214,3

569,2

160,8

-21,2

4,3

-18.8

  - δAkv, %

7,1

9,2

12,0

28,7

6,7

-1,2

0,3

-0.7

2. Предельный  капитал  за квартал:

- ΔKkv, млн р.

1,2

1,3

-4,0

6,8

5,0

-22,8

211,6

20,7

- δKkv, %

0,3

0,4

-1,1

1,9

1,4

-6,1

60,2

3.6

3.Предельные  привлеченные ресурсы  за квартал:

 - ΔRkv, млн. р.

103,0

144,7

218,3

562,3

158,4

-15,1

-206,7

-39.6

-  δRkv, %

9,3

11,8

15,4

34,7

7,6

-0,4

-8,7

-7.0

4.Предельная прибыль  за квартал: 

 - ΔEBTkv, млн р.

*

7,5

-9,6

15,8

-14,2

-23,4

51,2

-11,1

5. Доходность (рентабельность) предельных активов за квартал (DАkv),%

*

20,5

-17,9

11,1

-35,3

*

4762,7

*

6 .Доходность предельных привлеченных ресурсов  за квартал (DRkv), %

*

20,7

-17,6

11,2

-35,9

*

*

*

     *Примечание. Доходность предельного актива или ресурса определяется только для тех кварталов рассматриваемого периода, в которых наблюдался прирост соответствующего показателя 

 

Таблица 11 - Влияние изменения ресурсов на показатели доходности

деятельности ЗАО «ВТБ-24» за период с 01.01.2008 по 01.01.2010 года

Показатель

Периоды

1 кв. 2008

2 кв. 2008

3 кв. 2008

4 кв. 2009

1 кв. 2009

2 кв. 2009

3 кв. 2009

4кв. 2009

1

2

3

4

5

6

7

8

9

  1. Предельные  активы за квартал:  - ΔPkv, млн р.

71,6

38,2

57,2

108,9

19,9

12,0

46,4

30,9

  - δAkv, %

22,1

11,8

14,5

12,0

28,7

6,7

7,3

4,5

Окончание таблицы 11

1

2

3

4

5

6

7

8

9

2. Предельный  капитал  за квартал:

- ΔKkv, млн р.

1,5

-0,1

9,6

0,6

-0,7

-0,9

22,8

3,1

- δKkv, %

*

3,4

-0,2

21,5

1,0

-1,2

4,2

4,0

3.Предельные  привлеченные ресурсы  за квартал:

 - ΔRkv, млн. р.

70,1

38,3

47,6

108,3

20,6

13,2

23,6

27,8

-  δRkv, %

25,0

12,3

9,5

11,7

29,4

6,9

6,2

5,1

4.Предельная прибыль  за квартал: 

 - ΔEBTkv, млн р.

*

1,2

3,2

1,4

-7,2

-1,5

3,0

4,2

5. Доходность (рентабельность) предельных пассивов за квартал (DPkv),%

*

3,1

5,6

1,3

-36,2

-12,5

6,5

13,6

6 .Доходность предельных привлеченных ресурсов  за квартал (DRkv), %

*

3,1

6,7

1,3

-36,1

-12,5

12,7

15,1

     *Примечание. Доходность предельного актива или ресурса определяется только для тех кварталов рассматриваемого периода, в которых наблюдался прирост соответствующего показателя 

 

 

Рисунок 4 - Сравнительная  характеристика динамики  предельных активов

и их доходности в ОАО Сбербанк РФ по кварталам 2008-2009 годов

 

 

Рисунок 5 - Сравнительная  характеристика динамики предельных активов

и их доходности в ОАО Банк ВТБ  по кварталам 2008-2009 годов

 

Рисунок 6 - Сравнительная  характеристика динамики  предельных активов

и их доходности в ОАО Банк ВТБ-24  по кварталам 2008-2009 годов

 

При сопоставлении предельных величин ресурсов (пассивов, капитала, привлеченных средств) по кварталам 2008-2009 годов  с достигнутой предельной прибылью в ОАО Сбербанк РФ обращают на себя внимание следующие факты:

только во втором полугодии 2009 года   предельная рентабельность активов перешла  в положительный диапазон, хотя и на уровне минимального значения. Продолжавшееся в течение 2008 и первого  квартала 2009 года расширение деятельности банка имело отрицательное качество, то есть новые привлечения ресурсов приводили к отрицательным последствиям и снижали прибыль. Со второго квартала 2009 года наблюдалось сокращение ресурсов банка, поэтому предельная доходность активов в контексте данного анализа не определилась;  

максимум отрицательных значений предельной рентабельности пришелся на период наибольшего увеличения  предельных пассивов (4 квартал 2008 года), что свидетельствовало о корреспонденции между  сокращением дохода банка и увеличением активов  в периоды отрицательного качества деятельности;

динамика доходности предельного капитала ОАО Сбербанк в целом имела направленность, обратную изменениям предельного капитала, однако после сокращений деятельности банка, произошедших во 2 квартале 2009 года, проявились признаки повышения качества деятельности: доходность предельных активов прибрела положительный знак. В целом, привлечение новых ресурсов на протяжении 2008-2009 годов в большинстве периодов приводило к отрицательной доходности  предельных активов и  капитала, что позволяет квалифицировать финансовую политику расширения деятельности ОАО Сбербанк как недостаточно продуманную.

Как мы считаем, последствия предельных привлечений ресурсов для доходности капитала банка могут проявляться не только в текущем, но и в последующих периодах. Так, максимальная масса привлечений ОАО Банк ВТБ приходится на 4 квартал 2008 года, а наиболее существенные  снижения доходности банка  наблюдаются в последующем квартале. Прекращение расширения деятельности этого банка  по времени совпадает с выходом предельной прибыли в положительный диапазон.

Финансовая политика банка ВТБ-24 обеспечила в основном положительное качество расширения деятельности. Только в двух наблюдениях (1-2 кварталы 2009 года) рост предельных активов сопровождался их отрицательной доходностью. Увеличение предельных активов  в ВТБ-24, в отличие от рассмотренных выше  банков, происходило равномерно и непрерывно,  и в конечном итоге обеспечило, несмотря на внешние кризисные условия, опережающий рост прибыли  банка.

Выполненная выше алгоритмизация модели оценки предельных ресурсов обеспечивает внутрибанковский менеджмент средствами формирования финансовой политики, направленной на достижение  положительного качества  расширения деятельности учреждения.

 

Список источников:

1. www.cbrpro.ru

 

Яндекс цитирования