ЦИРЭ: Центр исследований региональной экономики

LERC: local economics research center

e-mail: info@lerc.ru

«Проблемы региональной экономики»

Богомолова И.П., Богачева Е.П., Трунова Е.Б.

ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ, ВЫЯВЛЕННЫЕ МЕТОДОМ ГОРИЗОНТАЛЬНО-ВЕРТИКАЛЬНОГО АНАЛИЗА

 

Богомолова И.П., Богачева Е.П., Трунова Е.Б.

 

ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ, ВЫЯВЛЕННЫЕ МЕТОДОМ ГОРИЗОНТАЛЬНО-ВЕРТИКАЛЬНОГО АНАЛИЗА

 

Финансовое состояние предприятия оказывает существенное влияние на предпринимательскую деятельность организации. Особое место в условиях рыночной экономики  занимает мукомольная промышленность, развитие которой имеет стратегическое значение для экономической безопасности государства. Бутурлиновский мелькомбинат занимает особое место в данной отрасли. Это связано с тем, что депутатами Государственной Думы РФ внесен проект  Федерального закона  « Об утверждении перечня акционерных обществ, производящих продукцию , имеющую стратегическое значение для обеспечения  безопасности государства и об особенностях распоряжения их акциями», в котором к числу таких акционерных обществ относится  Бутурлиновский мелькомбинат. Поэтому считаем  целесообразным провести анализ и дать оценку финансового состояния ОАО «Бутурлиновский мелькомбинат» за последние 2003-2004гг., характеризующиеся резким изменением финансового положения данного предприятия. Анализ структуры имущества ОАО «Бутурлиновский мелькомбинат» и источников его образования  по разделам бухгалтерского баланса показан в таблице 1.

 

Таблица  1. Анализ структуры имущества и источников его формирования в ОАО «Бутурлиновский мелькомбинат» за 2003-04  гг.

Наименование

показателя

 

2003г.

2004г.

Изменения

2004г. к 2003 г.

тыс. руб.

% к вАлюте

баланса

тыс. руб.

% к валюте

баланса

тыс. руб.

Темп роста

%

Имущество ОАО «Бутурлиновский мелькомбинат»

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ

АКТИВЫ

115314

80

113748

86

-1566

99

2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

28078

20

17764

14

-10314

63

ВАЛЮТА БАЛАНСА

143392

100

131512

100

-11880

92

ИСТОЧНИКИ ОБРАЗОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА

3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

127295

89

118803

90

-8492

93

4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗ.

400

0

764

0

364

191

5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗ., всего

15697

11

11945

9

-3752

76

ВАЛЮТА БАЛАНСА

14392

100

131512

100

-11880

92

Информация, представленная в таблице 1 свидетельствует о том, что стоимость имущества ОАО «Бутурлиновский мелькомбинат» в 2004 г. сократилась по сравнению с предшествующим годом на 8 % и составила 131512 тыс. р. В структуре имущества 2003 г. внеоборотные активы составляли 80%, оборотные - 20%. В 2004 г. их соотношение достигло соответственно 86% и 14%. В структуре внеоборотных активов как в 2003г. ,  так и в 2004 г. преобладают основные средства, доля которых приближается к 77 %  и 84 %. Остальные статьи внеоборотных активов ничтожно малы. Оборотные активы сосредоточены преимущественно в сырье и материалах  и краткосрочной дебиторской задолженности. Денежные средства составляют  в  структуре  баланса незначительную долю.

Собственные источники образования имущества характеризуются высокими их значениями - 89-90% от валюты баланса. Вместе с тем, следует отметить, что собственные источники обеспечены преимущественно добавочным капиталом, не чистой прибылью. Кроме того, имело место наличие в 2004 г. непокрытого убытка в сумме 2990 тыс. руб. против нераспределенной прибыли в 2003 г. -4296 тыс. р.,  свидетельствует о резком ухудшении финансового состояния предприятия. ОАО «Бутурлиновский мелькомбинат» не имеет долгосрочных обязательств, а краткосрочные обязательства составляют незначительную величину.

Важное значение для оценки финансового положения каждой организации имеют экономические показатели хозяйственной деятельности и, прежде всего, формирование финансового результата от обычных видов деятельности. Для ОАО «Бутурлиновский мелькомбинат» таким видом является выработка муки сортовой, комбикормов рассыпных и гранулированных, выпуск товаров народного потребления. В представленной ниже таблице содержатся показатели формирования финансового  результата ОАО «Бутурлиновский мелькомбинат» в 2003 и 2004гг.

 

Таблица 2. Основные экономические показатели хозяйственной деятельности

ОАО «Бутурлиновский мелькомбинат» за 2003-2004гг.

п/п

 

Показатель

 

2003 г.

 

2004г.

Отклонение (+,-) 2004 от 2003, тыс. р.

Темп роста,%

1.

Выручка от реализации, работ, услуг

133430

100827

32603

76

2.

Себестоимость, работ, услуг

(121984)

(103030)

18954

84

3.

Валовая прибыль

11446

-2203

-

 

4

Прибыль (убыток) от продаж

11446

-2203

-13649

-

5

Проценты к получению

43

4

-39

9

6

Проценты к уплате

(303)

-

-303

-

7.

Прочие операционные доходы

23

3868

3845

16817

8.

Прочие операционные расходы

(17)

(4983)

-4966

29312

9.

Прочие внереализационные доходы

121

317

196

262

10.

Прочие внереализационные расходы

(5020)

(4150)

-870

83

11.

Прибыль до налогообложения

6293

-7147

-13440

-

12.

Чистая прибыль

3492

-6808

-10300

-

 

В соответствии с представленными в таблице 2 данными о формировании финансового результата в ОАО «Бутурлиновский мелькомбинат»  в 2004 г.  финансовый результат до налогообложения характеризовался убытком в сумме 7147 тыс. руб. против прибыли предшествующего года в размере 6293 тыс. руб. Выручка от продажи продукции сократилась в 2004 г.  по сравнению с 2003 г.  на 26 % и составила 100827 тыс. руб.     Существенное влияние на формирование  отрицательного финансового результата в 2004 году оказали  операционные и внереализационные расходы.  Однако, на наш взгляд, наиболее отрицательным моментом в деятельности ОАО «Бутурлиновский мелькомбинат» является получение убытка от основного вида деятельности, значение которого составило  он составил 2203 тыс. р.    Структурный анализ прибыли до налогообложения показан в таблице 3.

 

  Таблица 3. Структурный анализ прибыли до налогообложения в ОАО «Бутурлиновский мелькомбинат»

п/п

Показатель

2003 г.

2004г.

тыс. р.

Удельный вес, %

тыс. р.

Уд.  вес. %

1.

Прибыль (убыток) от продаж

11446

182

-2203

31

2.

Сальдо операционных доходов и расходов

-254

-4

-1111

16

3.

Сальдо внереализационных доходов и расходов

-4899

-78

-3833

53

4.

Прибыль до налогообложения

6293

100

-7147

100

 

Информация, содержащаяся в представленной выше таблице , свидетельствует о том, что в 2003 г. прибыль до налогообложения сократилась по сравнению с прибылью от продаж почти в два раза за счет отрицательных значений сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов. В 2004 г. отрицательный финансовый результат был получен по позициям, формирующим финансовый результат. При этом наибольшая доля  в убытке приходится на сальдо внереализационных доходов и расходов, т.е. от деятельности, не связанной продажей продукции, оказания услуг, выполнения работ.

                При анализе текущего финансового положения хозяйствующего субъекта с целью вложения в него инвестиций, используют не только абсолютные, но и относительные показатели платежеспособности. Существует множество коэффициентов оценки ликвидности. Каждый из коэффициентов имеет рекомендуемое значение или тенденцию развития, отклонение от которой будет свидетельствовать о нарушении платежеспособности предприятия(таблица 4).

 

Таблица 4. Основные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Бутурлиновский мелькомбинат»на начало и конец 2004 г.

Показатель

На  начало

периода

На конец

периода

Отклонение

1. Общий показатель платежеспособности (L1)

1,08

0,60

-0,48

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

0,20

0,02

-0,18

3. Коэффициент «критической оценки» (L3)

0,79

0,69

-0,1

4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)

1,79

1,49

-0,3

6. Коэффициент автономии  (Кавт)

0,89

0,90

0,01

7. Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)

0,89

0,91

0,02

 

Расчеты, приведенные в таблице 6, свидетельствуют о том, что за анализируемый период значения большинства  коэффициентов снизились. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2003 г.  имел значение нижнего предела оптимальности, а в 2004 г. он приблизился к нулевой отметке. Все изложенное дает основания констатировать факт существенного ухудшения экономического и финансового состояния ОАО «Бутурлиновский мелькомбинат» в 2004 г. по сравнению с 2003 г.  Для улучшения финансового состояния необходимо разработать комплекс мероприятий, способствующих стабилизации финансового положения ОАО «Бутурлиновский мелькомбинат», как важнейшего стратегического объекта.

 

Яндекс цитирования